En el Texas de 1989, el criminal de guerra nazi fugado André Toulon intenta entablar una relación sexual con una camarera, que responde con asco al enterarse de que es lesbiana. Más tarde, esa misma noche, induce a sus marionetas sensibles a atacar y matar a la mujer y a su amante. La agente de policía novata Carol Doreski sigue a Toulon hasta su mansión, donde lo mata a tiros después de que él la apunte con una pistola.

En 2019, el holgazán Edgar Easton vuelve a vivir con sus padres tras un divorcio. Intentando recomponer su vida, se reencuentra con su amor de la infancia, Ashley Sommers, y desentierra la preciada posesión de su difunto hermano menor, una inquietante marioneta que descubrió en un campamento de verano poco antes de su muerte. Buscando en Google el objeto, Edgar se entera de que su nombre es "Blade" y que está basado en un diseño de Toulon, que realizaba espectáculos de marionetas antes del ascenso del Tercer Reich. Al descubrir que está prevista una subasta dedicada a las creaciones originales de Toulon en el cercano hotel Brass Buckle, Edgar, Ashley y el misántropo jefe de Edgar, Markowitz, se embarcan en un viaje por carretera para vender el muñeco.

En el hotel, Edgar y Ashley experimentan fenómenos sobrenaturales como llamadas telefónicas inquietantes y la marioneta Blade que se mueve sola; la pareja también participa en una visita a la mansión de Toulon, organizada por la jubilada Carol Doreski, que ahora se gana la vida como guía turística para los medios de comunicación relacionados con Toulon; Doreski informa a sus invitados de que Toulon secuestraba, violaba y torturaba habitualmente a mujeres judías a su llegada a América. También explica que Toulon está ahora enterrado en un mausoleo adyacente, financiado por un pariente lejano y construido según las extrañas especificaciones arquitectónicas dejadas en el testamento de Toulon. En su primera noche en el Brass Buckle, Edgar y Ashley se dan cuenta de que su muñeca Blade ha desaparecido y lo denuncian a la seguridad del hotel; su queja se corresponde con una serie de inexplicables asesinatos llevados a cabo en el hotel esa misma noche. Al reconocer los nombres de varias víctimas del recorrido que él y Ashely hicieron, Edgar observa que todas las víctimas eran personas de color, judíos u homosexuales, y sugiere que las muertes son crímenes de odio.

La policía reúne a los huéspedes del hotel en el vestíbulo, donde el camarero del Brass Buckle, "Cuddly Bear", lidera una revuelta contra las autoridades y orquesta una fuga hacia el aparcamiento. Allí, los huéspedes son atacados por marionetas sensibles, que masacran a la mayoría de las personas que huyeron; Edgar, Ashley, Markowitz y Doreski huyen de nuevo al interior y sobreviven. Basándose en la intuición de Edgar de que las marionetas están alimentadas por una ideología racista, Markowitz recita una oración de Hanukkah, invocando a una marioneta a la cocina del hotel; los supervivientes se lanzan sobre ella y la desactivan, descubriendo que está llena de amatista. Al no comprender la amenaza, los supervivientes se dividen en grupos y se esconden en el hotel. Al oír a un huésped rezar en hebreo, Markowtiz convence a Edgar para que le ayude a organizar un intento de rescate. El plan fracasa y Markowitz es asesinado; mientras muere, sugiere que Edgar y Ashley salten a un contenedor de basura bajo su ventana, utilizando los detritos del interior como relleno.

Siguiendo el consejo de Markowitz, Edgar y Ashley saltan a un lugar seguro; mientras tanto, las marionetas masacran al resto de los supervivientes, incluido Doreski. Edgar intuye que el mausoleo de Toulon es parte integrante de los ataques de las marionetas y estrella su camión contra él. El ataque desactiva a las marionetas pero hace que el cadáver de Toulon se reanime como un zombi, que ataca y mata a Ashley antes de adentrarse en el desierto.

Tiempo después, Edgar ha alcanzado el éxito como dibujante de cómics, documentando su experiencia en el Brass Buckle. Después de que un fanático le pregunte si realmente se ha detenido a Toulon, un Edgar visiblemente perturbado no responde.