Alejandro Jodorowsky, que ahora vive en Santiago de Chile y trabaja en la tienda de su padre, rechaza las presiones de su familia judía para que ingrese en la facultad de medicina y, en cambio, sigue la carrera de poeta. A través de su creación de marionetas entra en contacto con un hombre que le regala un estudio como primera residencia. En esta nueva vida se encuentra con artistas, poetas e intérpretes notables y aficionados, entre ellos Nicanor Parra, a quien insulta durante un malentendido sobre Stella Díaz Varín, la mujer que inspiró su poema "La Víbora".

Su mejor amigo y compañero poeta Enrique Lihn se pelea con su novia, a la que Alejandro salva de suicidarse. Tienen relaciones sexuales y ella se queda embarazada. Un anciano que solía trabajar en un circo con el padre de Alejandro, Jaime, anima a Alejandro a volver al circo, lo que hace como medio para reírse de sus problemas. Enrique y Alejandro se reconcilian más tarde.

Los padres de Alejandro le notifican que su casa se ha quemado junto con todos sus escritos y posesiones de la infancia. Visita su casa para despedirse de su infancia y contemplar lo que desea ser. Visita a Parra, que enseña matemáticas en una escuela de ingeniería, para pedirle un consejo paternal sobre su futuro. Parra le insta a no seguir la carrera de poeta, pero Alejandro le ignora y se niega a comprometerse.

Cuando surge un fuerte sentimiento pro-Ibáñez en Chile durante su segundo periodo de gobierno, Alejandro decide marcharse a París para "salvar el surrealismo". Su padre le sorprende en el muelle antes de que se marche e intenta arrastrarle de nuevo a trabajar con él en la tienda por la fuerza. Alejandro le vence y se marcha, sin volver a ver a su padre.