Andy Duckerman es un antiguo aspirante a mago que ahora trabaja como taxista. Es invitado a trabajar como consejero de campamento por su antiguo mentor Roy Preston, que dirige el Instituto de Magia. Andy acepta, sólo para encontrar a su ex-novia convertida en rival Kristina Darkwood, una famosa maga de Las Vegas, que ha aparecido como consejera de celebridades. Andy es puesto a cargo del grupo de los niños nuevos que no tienen habilidades, mientras que Darkwood encabeza el grupo de los Diamantes, y ambos compiten por el concurso de Sombreros de copa, donde el gran premio es la Varita de Oro.

Uno de los chicos del grupo de Andy, Theo, practica trucos de cartas desde que su difunto padre lo metió en la magia. Se hace amigo de los otros niños de su cabaña - Nathan, Ruth, Judd y Vera - mientras desarrolla un enamoramiento mutuo con Janelle, una chica del grupo de los Diamantes. También encuentra un rival en Vic, que ha ganado la Vara de Oro y quiere conservar su título. Andy ayuda a sus hijos a descubrir en qué son buenos y a desarrollar sus habilidades a partir de ahí.

El día de la competencia, Darkwood ayuda a Andy a reservar un show matinal en Las Vegas. Es un éxito y le ofrecen el show nocturno, lo que significaría que se perdería la competencia. Se salta el show y mira a los niños hacer sus trucos, siendo Theo el último, usando a su madre y a su hermano como asistentes y encantando al público y a los jueces. Los Corazones ganan la competencia del Sombrero de copa, y Janelle gana la Varita de Oro. Theo y Vic se hacen amigos, mientras que él y Janelle acuerdan mantenerse en contacto.

Andy se queda en el campamento para ayudar a Preston a reclutar otros niños, con algo de ayuda de Darkwood.