En Italia, hay monstruos marinos que pueden tomar forma humana en tierra. Luca Paguro es un joven monstruo marino que siempre ha estado fascinado con el mundo de la superficie, pero sus padres Daniela y Lorenzo le prohíben ir. Luca conoce a otro monstruo marino de su edad llamado Alberto Scorfano, y éste le muestra a Luca que el mundo de la superficie es increíble. Cuando los padres de Luca amenazan con enviarlo a pasar el verano con su tío Ugo, los chicos se retiran a la cercana ciudad de Portorosso con la esperanza de huir.

Los chicos conocen a una chica llamada Giulia Marcovaldo, cuyo padre Massimo es un cazador de monstruos marinos. De hecho, todo Portorosso es conocido por ser un pueblo de cazadores de peces. Los chicos se enemistan con el matón local Ercole Visconti, que ha ganado la Carrera de la Copa de Portorosso durante los últimos años, algo que Giulia siempre ha querido ganar. Los chicos se unen a Giulia para entrenar en la competición y así poder utilizar el dinero del premio para ganar una Vespa. Luca se acerca a Giulia, lo que provoca los celos de Alberto. Mientras tanto, Daniela y Lorenzo llegan al mundo de la superficie para encontrar a Luca.

Después de que Luca planee reunirse con Giulia en la escuela cuando vuelva a casa con su madre, Alberto le revela su forma de monstruo marino para demostrarle a Luca que los humanos no los aceptan. Ercole lo ve y trata de dar caza a Alberto. Luca también se revela a Giulia, pero sigue compitiendo en la carrera por su amistad con Alberto. Cuando empieza a llover, Alberto vuelve para proteger a Luca con un paraguas, sólo para que Ercole exponga a Alberto a la gente del pueblo. Luca salva a Alberto a costa de revelarse también, y cuando Ercole intenta matarlos, Giulia los salva y resulta herida. Los chicos vuelven a ayudarla, y Massimo consigue que todos se aparten de los chicos, declarándolos ganadores de la carrera. Ercole queda humillado después de que sus dos lacayos Ciccio y Guido se vuelvan contra él. Daniela y Lorenzo encuentran entonces a Luca y sus amigos.

Giulia se dispone a volver a Génova con su madre, pero Alberto le revela a Luca que le ha conseguido un billete para que la acompañe a la escuela mientras Alberto se queda con Massimo y tiene un verdadero hogar. Luca se despide de su amigo y de su familia mientras se une a Giulia en una nueva aventura.