La pequeña ciudad de Beaver Mills, en Alaska, está situada justo al norte del Círculo Polar Ártico, lo que significa que el sol no se pone durante el solsticio de verano. Mientras el pueblo se prepara para la celebración anual de este acontecimiento, un wyvern, una feroz bestia alada de aspecto similar a un dragón, es liberado por el derretimiento de los hielos. Un pescador, solo en la orilla de un lago cercano, se corta mientras limpia un pescado, lava casualmente su herida sobre el agua, y cuando la sangre llega al lago el wyvern ataca.

Mientras tanto, en el pueblo, el camionero del hielo Jake Suttner (Nick Chinlund), hace de manitas, arreglando los escalones de la cafetería y lugar de reunión del pueblo. Jake tuvo un accidente con su camión cerca unos meses antes, en el que murió su hermano. Jake tuvo heridas relativamente leves, y está esperando en Beaver Mills a que se resuelva su reclamación al seguro. La dueña y camarera del restaurante, Claire (Erin Karpluk), se siente claramente atraída por Jake, cosa que el médico del pueblo, David (David Lewis), nota porque se siente atraído por Claire. David no lo entiende, médico o no, Claire no tiene ningún interés romántico en él.

En el restaurante también conocemos a Edna (Karen Austin) y Farley (Simon Longmore). Edna es una mujer mayor que llora la pérdida de su mejor amiga, Maggie, que murió hace un año, y esto toma la forma de negación; Edna se comporta como si Maggie siguiera viva e interactúa con ella. Claire, Farley y los demás habitantes del pueblo le siguen la corriente y, de hecho, cuando Claire retira los platos del desayuno de Edna y Maggie, que insiste en que son de la casa, se los lleva a Farley para que se quede con la comida de Maggie, que evidentemente no se ha comido, se tiene la impresión de que ésta es su rutina diaria. Farley es sólo un tipo del pueblo, no se explica realmente quién es y qué hace; parece ser el bufón del pueblo.

Después de que Jake vaya a una casa rodante que está usando como hogar temporal, encuentra a David allí esperándole, con el pretexto de tratar la herida de la mano de Jake, pero en realidad quiere medir el interés de Jake en Claire, diciendo que después de que Jake se vaya, él -David- seguirá allí. Jake dice que se fija en Claire sólo porque es una mujer atractiva, dejando a David creyendo que Jake no es una amenaza. Desgraciadamente, mientras se dirigía a otra visita a domicilio después de dejar a Jake, David se detiene para responder a la llamada de la naturaleza, y el wyvern ataca, sacándolo de su vehículo.

A la mañana siguiente, el sheriff Dawson (John Shaw) y Jake están conversando a eso de las 5 de la mañana fuera del restaurante de Claire, esperando que abra, y escuchan disparos. Deciden investigar y encuentran a Haas (Barry Corbin), un hombre mayor al que Claire describe cariñosamente como un "paleto", hablando desaforadamente de haber sido atacado por el wyvern. Al principio no le creen, pensando que está durmiendo poco, pero Jake ve un brazo ensangrentado cerca y lo identifica como el de David. Los tres hombres regresan al pueblo, y Dawson llama a Claire mientras conducen para pedirle que reúna a la gente del pueblo, diciéndole sólo que David ha desaparecido y puede estar herido. Le pide a la ayudante Susie (Elaine Miles) que se dirija a la ubicación del brazo para investigar. Cuando llegan al pueblo, le explican que Doc ha desaparecido y que las cosas no pintan bien para él. Mientras habla, Susie entra sosteniendo el brazo, lo que horroriza a Claire y a los demás presentes, Dawson la reprende diciéndole que lo ponga en la nevera de su oficina. Dawson les aconseja a todos que tengan cuidado, es evidente que tienen un depredador suelto en la zona, pero luego tiene que marcharse para investigar otro incidente.

Mientras esto sucede, al Coronel (Don S. Davis), un militar de avanzada edad, le han ocurrido un par de cosas extrañas en su casa, como la desaparición de su perro y la caída de la cabeza de un alce en su jacuzzi. Ve al wyvern en su casa y de nuevo cuando va al pueblo a avisar a los ciudadanos; pero éstos no le creen. Le pide a Vinyl Hampton (Tinsel Korey), que dirige la emisora de radio del pueblo, que emita un aviso de emergencia, pero ella se niega diciendo que no puede porque responde a una autoridad superior. El coronel se marcha enfadado.

Dawson le ha dicho a la ayudante Susie que vigile el pueblo, así que está allí vigilando lo que ocurre en el festival del solsticio. Llega al lugar al que le han llamado, encuentra al dueño y a algunos animales muertos en un granero, pero resbala con la sangre cuando se da la vuelta para salir y se golpea la cabeza, dejándolo inconsciente. En el pueblo, Vinyl ve al wyvern desde su ventana, e intenta hacer una transmisión de emergencia, pero es detenida cuando la criatura arranca su antena.

El sheriff Dawson vuelve en sí y llama a Susie, le dice que detenga el festival y que lleve a todos a casa. Comienza a hacer este anuncio a la pequeña multitud utilizando un megáfono, y se queda perpleja cuando todos la miran con cierta confusión. No ve que el wyvern aparece volando detrás de ella y le quita la vida salvajemente, cayendo el megáfono al suelo en un charco de sangre. Varios otros mueren, mientras que algunos, como Haas, Vinyl, Farley y Edna se refugian en el café.

Mientras todo esto ocurre en el pueblo, Jake y Claire han rastreado al wyvern hasta un extraño montículo en el bosque, y se encuentran con el Coronel después, que ha descubierto que la interestatal que lleva a la gente dentro y fuera del pueblo está llena de coches, camiones y autocaravanas, accidentados y atacados por el wyvern, que pretende mantener el pueblo aislado. Deciden volver a Beaver Mills, y no ven a un David malherido en el lado más alejado de lo que es realmente un nido, ya que es capaz de mirar dentro y ver tres huevos grandes, extraños y de color naranja oscuro. Justo en ese momento el wyvern vuela por encima y envuelve al doctor.

De vuelta a Beaver Mills, el sheriff Dawson llega para ver el megáfono y la sangre que era su ayudante en la carretera, y entonces es asesinado por el wyvern mientras los que están en el café le gritan advertencias. Cuando llegan Claire, Jake y el Coronel, y todos hacen balance, algunos se van a otro lugar del pueblo a por provisiones, y mientras vuelven al café Farley es raspado en el pecho con la cola de la bestia, causándole una herida sangrienta, y es ayudado a entrar en el edificio. Jake y Claire hablan mientras todos intentan descansar, y él le dice que cree que fue su culpa que su hermano muriera en el accidente. Dice que su hermano estaba enfermo y por eso toda la conducción durante unos días recayó en Jake, en lugar de descansar o volver atrás, insistió en continuar, aunque realmente no necesitaban el dinero.

El wyvern trae a David, aún vivo, y lo deja caer en medio de la ciudad como cebo para sacar a la gente del café. David grita pidiendo ayuda, ensangrentado y dolorido. Jake va a rescatarlo y Farley distrae al wyvern para salvar a los dos hombres, pero él mismo muere. David le dice al grupo que el wyvern tiene huevos, y luego muere justo después de sus heridas. Claire, Jake, Haas, Vinyl y el Coronel deciden electrificar el nido con algunos de los objetos que la bestia ha utilizado para construirlo y matar al wyvern. Tienen algo de éxito, pero la criatura mata a Haas y escapa después de recibir una descarga eléctrica y sale volando. El coronel comienza inmediatamente a disparar a los huevos, pero Jakes le detiene y dice que podrían ser un cebo.

Los supervivientes se alejan, pero se detienen cuando ven lo que parece un flamante tractor de camión a un lado de la carretera, la afirmación de Jake se ha cumplido. Jake idea un plan para matar al wyvern, diciendo que necesita el GPS de Doc y el huevo atado al camión. Sale en coche, solo, y cuando el GPS le dice que se está acercando a "su destino", el wyvern aparece y ataca el vehículo. Cuando el camión llega a su destino, el wyvern está en la parte delantera, cubriendo el capó, y Jake salta mientras el tractor se precipita por un acantilado y explota.

Todos esperan que Jake aparezca en la cafetería de Claire, mientras el cielo se oscurece ligeramente. Pronto lo hace y se acerca a la esquina del restaurante, Claire le abraza con alegría y él le devuelve el abrazo. Los demás se alegran de verle, pero le preguntan por su equipo. Él dice que no lo necesita, que le gusta estar allí, mirando a Claire.